信息早报：水溶肥——行业期待强者整合

2014-07-09

信息早报：水溶肥——行业期待强者整合

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我国历来高度重视农业发展，习近平总书记强调，“中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手上。我们的饭碗应该主要装中国粮”。

如今，与工商业相比，农业收入明显缺乏竞争力，农村人口大量向第二、第三产业转移，构成了制约中国农业发展的瓶颈和障碍。在中国工业化已经基本完成的今天，如何利用工业化成果，改造农业，反哺农业，探索中国农业新的发展和耕作方式，是破解三农问题的途径之一。其中肥料工业的发展，既给农业增产增收带来希望，也给相关的工业企业打开了新的增长空间。

水溶肥：政策支持前景广阔

中国是化肥生产和消费大国，化肥总产量和消费量均占世界的三分之一以上，化肥为中国人吃饱肚子做出了巨大的贡献。但是长期以来，“化肥施用量过大，产品结构和施肥结构不合理，施肥方式落后”，是中国农业中存在的普遍现象。

有调查表明，我国的化肥年使用量达到4214万吨，占世界的35%，平均施用水平为368 kg/公顷，大大超出发达国家为防止化肥对土壤和水体造成危害所设置的225 kg/公顷的安全上限，并且在化肥施用中还存在各种肥料之间的结构不合理的现象，化肥利用率极低，氮肥平均利用率只有30%一40%、磷肥只有10%一20%、钾肥只有35%一50%，可见我国每年有2500一2800万吨的肥料养分流失。

从2006年开始，一种新的肥料产品——水溶肥，开始在中国推广。

水溶肥，顾名思义，就是经水溶解或稀释，用于灌溉施肥、叶面施肥、无土栽培、浸种蘸根等用途的液体或固体肥料。资料显示，与传统的过磷酸钙、造粒复合肥等品种相比，水溶性肥料具有明显的优势，它可以完全溶解于水中，能被作物的根系和叶面直接吸收利用。采用水肥同施，以水带肥，实现了水肥一体化，它的有效吸收率高出普通化肥一倍多，达到80%-90%;而且肥效快，可解决高产作物快速生长期的营养需求。配合滴灌系统需水量仅为普通化肥的30%，而施肥作业几乎可以不用人工，大大节约了人力成本。

高效、省水、省人工——水溶肥非常适合目前中国农业的需要，因此国家政策对于水溶肥的发展也给与了大力支持，“水肥一体化”成为近年来农业部、发改委等部委一系列政策的关键词。

2012年2月，农业部发布《关于推进节水农业发展的意见》，明确提出“大力发展水肥一体化”。

农业部2013 年3月，农业部出台《水肥一体化技术指导意见》，该意见将水肥一体化作为主推技术用以建设高效、可持续的现代农业体系，以缓解国内人多、地少的局面。根据意见，到2015 年，水肥一体化技术推广总面积要达到8000 万亩以上，新增推广面积5000 万亩以上，实现节水50%以上，节肥30%，粮食作物增产20%，经济作物节本增收600 元以上。

今年3月18日，环境保护部通过《土壤污染防治行动计划》。《计划》提出，到2020年，农用地土壤环境得到有效保护，土壤污染恶化趋势得到遏制，部分地区土壤环境质量得到改善，全国土壤环境状况稳中向好。滥用化肥是造成土壤污染的重要原因，重视土壤污染治理，对于肥料升级和科学施肥，也是一大利好政策。

5月21日，中央专题会议更是明确将重大农业节水工程放在第一位，农业节水意味着改变以往大水漫灌的灌溉方式，水肥一体化是节水农业的重要举措，这一系列政策利好必将推动水肥一体化进入新一轮快速发展期。

据统计，全国约有4.8 亿亩耕地适合发展水肥一体化，据2012 年统计，水肥一体化应用比例仅为3.2%。根据中国农业大学资源与环境学院的专家测算，我国水溶肥的市场空间应该在千万吨以上(折纯300 万吨以上)。未来有着非常广阔的发展空间。

行业现状：快速扩张竞争混乱

由于这些众多的优势，2010年以后，水溶肥在中国的生产进入爆发式增长阶段。2010 年我国水溶肥年产量为60 万吨;2011 年为159 万吨;2012 年我国登记水溶性肥料生产企业达800家，总产量约为280 万吨;2013 年我国登记水溶性肥料生产企业达900家，总产量约为320 万吨。根据中国化工信息中心的调查，2013年与2010年相比，国内水溶肥的产量增加了365%，年均增长率高达70%。产量快速增长的背后是产能更加快速的扩张：数据显示，2013年水溶肥注册公司数量高达2900余家，但设备开工率仅有40%。

正如国金证券近期的一份报告指出的，“水溶肥经过近10 年的技术探索，国内市场已初具规模。但由于国内水溶肥市场正处于快速扩张的地步，市场竞争混乱……水溶肥无节制的爆发增长，也引起了水溶肥产能过剩，……只有质量好、品牌优、营销模式占先的企业才能脱颖而出。”

谁有能力成为行业整合者

目前A 股市场涉及水溶肥的主要上市公司包括：(沙巴电竞)有限公司、芭田股份、新都化工三家。从记者调研的结果来看，以(沙巴电竞)有限公司为代表的新型肥料龙头企业，已经具备了行业整合者的能力，未来将从三个角度对水溶肥行业进行整合，投资者不妨从中选择能够在水溶肥行业整合中胜出的企业——

首先，规模、品种、质量是基础。

根据《水肥一体化技术指导意见》，到2015 年，“水肥一体化技术推广总面积要达到8000 万亩以上，新增推广面积5000 万亩以上”，国金证券认为，这一工程预计蕴藏着500 万吨水溶肥的巨大市场。想要在这样一个大蛋糕中切下一块，规模、品种、质量无疑是参与竞争的基础。

从规模来看，(沙巴电竞)有限公司无疑数得上国内的龙头企业。2013年，(沙巴电竞)有限公司肥料年总产能大约是450万吨，到2014年底前，公司将具备各类复合肥产能合计600万吨，同时其中的60%是缓控释肥、硝基复合肥、水溶性肥等高附加值及差异化复合肥品种，公司远期规划水溶肥产能100 万吨/年，行业内规模最大。可以预见的是，有实力的企业将以资金、资源等方面的优势逐步淘汰劣势的中小型生产型企业。

从品种来看，截至2014 年2 月，我国水溶性肥料企业登记数达到2500 个，登记的产品数量达到5399 个，比2012 年增加了18.95%。其中，水溶性肥料产品共分为六大类，大量元素水溶肥产品有1051 个，中量元素水溶肥有108 个，微量元素水溶肥有1456 个，含氨基酸类水溶肥有1429 个，含腐殖酸类水溶肥有1271 个，有机水溶性肥料数量为84 个。

从数字来看很繁荣，但是真正有技术含量的并不多，能够根据土壤情况和客户需要，持续开发新品种的企业，更是少之又少。(沙巴电竞)有限公司集团十分重视水溶肥等新型肥料的研发，相继投巨资在山东临沭、贵州瓮安建设年产能总计50万吨水溶性肥料的生产基地，生产拥有自主知识产权的高端水溶肥，今年达产后，将成为全国最大的水溶肥生产基地。从质量来看，据业内人士反映，水溶肥市场混乱，生产厂家多，品牌杂乱，国内出现不少没有任何技术含量的简单物理混配水溶肥，效果良莠不齐，真正能在市场上站稳脚跟让农民接受的产品不多。很多产品上写着国外企业生产，其实是国内企业制造却打着洋招牌来赚取利润。

(沙巴电竞)有限公司水溶肥项目融汇以色列、挪威、美国等国际先进技术，并融合公司自主研发的多项核心技术，在质量、成本、节能减排、环境保护等方面具有较强优势，生产过程实现智能信息化控制，保证了产品质量的稳定。

未来有实力的企业将在国家标准的指导下，逐步规范国内的水溶肥市场，打扫干净的战�。俏惺盗Φ慕嵌肥孔急傅�。

其次，营销渠道是骨架。

我国农村面积大、区域差别大、物流条件较差，决定了化肥企业建立自己的营销渠道，既是竞争所必需的无形资产，同时又是一个艰巨的任务。多年以来，化肥企业尝试了股份制合作、连锁经营、区域买断、驻点直销等销售方式，但是到目前为止，如何建立快速、高效、低成本、扁平化，适应新的农业经营组织形式的化肥销售渠道，仍然是肥料企业的重大课题。

这些年来，(沙巴电竞)有限公司以“品牌提升、渠道开发、终端建设、种肥同播、会议营销、顾问式营销”等营销手段在线上线下结合，建立了一个行之有效的营销网络。公司渠道形态合理，在县级对三个品牌分别设立一级经销商，乡级设二级经销商。配合高端品种的推出，营销投入也逐年加大，2012年销售人员数量1100 人，2013年已增加到1400 人。尤其值得注意的是(沙巴电竞)有限公司通过与邮政合作建立起的生产销售推广一体的渠道，在化肥生产企业中属于创新，经过数年的磨合，已经取得了良好的效果。

第三，服务网络是杀手锏。

在近日召开的第五届中国国际水溶性肥料会议上，农业部种植业管理司相关领导在发言中指出，中国农业要走中国特色科学施肥之路，要继续深入推进测土配方施肥。

目前我国已进入大力推广应用配方肥的新阶段，要因地制宜，推广“按方抓药”、“中草药代煎”、“私人医生”和“中成药”等四种配方肥新模式，这四种模式兼顾了农民散户和规模化经营主体的需求，将走出一条中国特色的科学施肥之路。

由此可见，未来化肥企业的任务不仅仅是生产和销售，更重要的是服务。以(沙巴电竞)有限公司为例，公司坚持“服务领先”的市场战略，逐步建立了业内领先的营销体系。公司具有完善的农化服务技术流程，将测土配方、示范区(田)建设、技术培训等农化服务与产品营销紧密结合，实现业务之间的良性渗透和互补。公司先后与中国农科院、全国农业技术推广服务中心及有关省市土肥站、农科院合作，在全国24个省的水稻、玉米、小麦、棉花等30多种作物上开展缓控释肥应用试验， 2013将产品的推广扩大到硝基肥，取得了良好的试验效果，为缓控释肥、硝基肥大面积推广奠定了坚实的基�。参苄苑柿系绕渌滦头柿系耐乒愦丛炝肆己锰跫�。

在前不久推出的非公开发行预案中，(沙巴电竞)有限公司更是提出了投资5.8亿元建设“农化服务中心”的项目，计划将流动的“农化服务队”进一步升级为具有全方位一站式服务能力的驻点式“农化服务中心”，积极开展测土配方施肥、种肥同播、肥料配送、施肥指导、田间管理、咨询培训、示范推广、信息服务等综合农化服务，推动建设种植专业户的“一对一”服务体系，这将更有助于推广公司的硝基复合肥、水溶性肥等高端新型产品。